Selon la durée pendant laquelle vous voulez, ou pouvez, investir du capital et selon que vous souhaitez prendre des risques ou non (en fonction de votre propension au risque  Votre disposition à prendre des risques est déterminée par votre attitude personnelle par rapport aux risques et aux opportunités. Contrairement à l’analyse de la capacité de risque, qui peut être effectuée en toute objectivité, la disposition à prendre des risques dépend en grande partie de votre personnalité et de votre attitude. Elle a donc une dimension émotionnelle. et de votre capacité de risque  Votre capacité de risque est analysée au moyen de votre situation personnelle et financière. Votre conseiller ou votre conseillère vous posera donc des questions sur votre situation privée et professionnelle actuelle, sur vos revenus, vos économies, vos engagements financiers et vos projets d’avenir. Votre capacité de risque est plus importante lorsque vous avez moins besoin du capital placé.), vous appartenez à l’une des quatre catégories d’investisseurs: prudents, privilégiant la sécurité, équilibrés ou privilégiant le risque. Vous pouvez déterminer votre profil d’investisseur personnel dans le cadre d’un entretien conseil, par exemple. En fonction du résultat, une recommandation vous sera faite sur le pourcentage de votre portefeuille que vous devriez investir dans des actions pour atteindre des rendements conformes à vos besoins. Un principe général s’applique: plus le risque pris est élevé, plus le rendement à espérer le sera aussi. On pourrait décrire le risque comme la marge de fluctuation du rendement (volatilité  La volatilité renseigne sur la marge de fluctuation de la valeur d’un placement. Les placements volatils sont donc soumis à des fluctuations relativement importantes (mouvements à la hausse et à la baisse) et peuvent impliquer un risque plus élevé pour les investisseuses et les investisseurs.), soit l’incertitude quant à l’importance du rendement qui sera réalisé à l’arrivée. Quelles sont ces fluctuations et comment interviennent-elles? Vous l’apprendrez dans l’article intitulé «Pourquoi les cours fluctuent-ils?».

Historiquement, la valeur des marchés des actions s’accroît

Renoncer totalement aux actions  L’action est un titre qui permet aux investisseurs de prendre une participation dans une entreprise. En émettant des actions, les entreprises lèvent des fonds propres. Les actionnaires disposent de droits patrimoniaux (p. ex. le droit de percevoir des dividendes) et de droits de sociétariat (p. ex. le droit de participation à l’assemblée générale et le droit de vote). n’est généralement recommandé que si vous avez un horizon de placement court, s’élevant à moins de quatre ans, et/ou un besoin de sécurité particulièrement élevé. Pour la plupart des autres investisseurs, il est conseillé de placer de 20 à 100% du capital d’investissement dans des actions. Ainsi, avec un peu plus de risques, vous avez également plus de chances de réaliser de meilleurs rendements. De nombreux investisseurs continuent cependant de ne détenir qu’un petit nombre d’actions dans leur portefeuille. Bon nombre d’entre eux préfèrent miser sur les obligations, qui sont considérées comme plus sûres que les actions, mais rapportent moins. C’est le cas aussi d’investisseurs qui placent de l’argent à long terme et pourraient, de ce fait, miser en réalité davantage sur les actions. Les investisseurs, en particulier, qui placent leur capital de prévoyance dans des fonds de prévoyance sont plutôt prudents. Cela signifie qu’ils optent plutôt pour des fonds composés d’une part élevée d’obligations au lieu de se concentrer davantage sur les actions pour viser de meilleurs rendements. Pourquoi en est-il ainsi? Nous avons tous tendance à accorder aux grands événements du passé davantage d’importance qu’ils n’en n’ont. Cela s’applique aussi au marché des actions: les krachs, l’éclatement de bulles spéculatives ou les graves corrections du marché restent gravés dans la mémoire des investisseurs. Et ce, même si de tels événements n’arrivent que rarement sur la durée. Apprenez en plus à ce sujet dans l’article «Les pièges psychologiques des investisseurs et comment les éviter». D’un point de vue historique, la valeur des marchés des actions n’a cessé de croître, et s’est toujours rétablie même après des événements exceptionnels.

SMI: schéma historique

Le rendement des fonds propres doit être plus important que les intérêts des fonds de tiers

Les obligations sont des crédits (fonds de tiers) accordés à une entreprise. Le but de toute entreprise est naturellement de générer avec ce capital supplémentaire plus de rendements que de coûts. Autrement dit, le produit que l’entreprise réalise doit être plus important que les intérêts qu’elle doit verser à ses obligataires. C’est la raison pour laquelle les chances de rendement de l’actionnaire sont censées être plus élevées que celles de l’obligataire.

«Je ne m’y connais pas assez...»

... c’est l’une des raisons souvent invoquées par les investisseurs qui ne détiennent que peu ou pas d’actions. Pour investir dans des actions, il ne faut pas avoir fait de longues études ni avoir beaucoup d’expérience dans la bourse. Surtout si vous investissez dans des actions au moyen de fonds au lieu d’acheter vous-même des actions individuelles. Les promoteurs de fonds publient régulièrement des informations sur la composition de leur produit et adaptent, lorsque c’est nécessaire, leur sélection d’actions. Pour les investisseurs qui ne souhaitent pas investir la totalité de leur capital dans des actions, il peut être judicieux d’opter par exemple pour des fonds de diversification des actifs: dans ceux-ci, les différents instruments financiers que sont les actions  L’action est un titre qui permet aux investisseurs de prendre une participation dans une entreprise. En émettant des actions, les entreprises lèvent des fonds propres. Les actionnaires disposent de droits patrimoniaux (p. ex. le droit de percevoir des dividendes) et de droits de sociétariat (p. ex. le droit de participation à l’assemblée générale et le droit de vote)., les obligations  Une obligation ou emprunt («bond» en anglais) est un titre qui génère un intérêt pour les investisseurs. Outre le droit au paiement de l’intérêt convenu, les porteurs d’obligations ou créanciers ont droit au remboursement du capital prêté. Un emprunt d’État est une obligation émise par un État. L’État, par exemple la Confédération suisse, est l'émetteur de l'obligation et par conséquent également débiteur. et le marché monétaire  Les capitaux à court terme sont négociés sur le marché monétaire. Il s’agit de tous les capitaux dont l’échéance est à 12 mois maximum. La demande sur le marché monétaire émane des banques, des entreprises ou des investisseurs. Ceux-ci empruntent des capitaux auprès de la Banque nationale suisse, d’autres banques commerciales ou des entreprises. sont pondérés en fonction de votre profil d’investisseur personnel, sans que vous deviez composer vous-même un portefeuille correspondant à votre profil. En outre, ces instruments financiers sont répartis sur plusieurs entreprises de différents secteurs et (selon les fonds) de différents pays. Cette diversification contribue également à réduire le risque.

Apprivoiser les actions

Le principe que vous devriez garder en tête est le suivant: n'ayez pas peur des actions! Les investisseurs, en particulier, qui placent de l’argent à long terme ne devraient pas se laisser influencer par les événements du passé. Si toutefois vous ne vous sentez encore pas sûr(e) de vous, il peut s’avérer judicieux de commencer par investir une partie de votre capital dans un fond de diversification des actifs et d’observer comment celui-ci évolue.