Je nachdem, wie lange Sie anlegen möchten oder können und wie sehr Sie bereit sind, ein Risiko einzugehen (aufgrund Ihrer Risikobereitschaft  Ihre Risikobereitschaft wird anhand Ihrer persönlichen Haltung zu Chancen und Risiken bestimmt. Im Gegensatz zur objektiv möglichen Beurteilung der Risikofähigkeit hängt die Risikobereitschaft stark von Ihrer Persönlichkeit und Ihrer Einstellung ab. Damit ist die Risikobereitschaft emotional bestimmt. und Risikofähigkeit  Die Risikofähigkeit wird anhand Ihrer persönlichen und finanziellen Situation ermittelt. Ihre Beraterin oder Ihr Berater stellt Ihnen deshalb Fragen zu Ihrer aktuellen persönlichen und beruflichen Situation, Ihrem Einkommen, Ihren Ersparnissen, Ihren finanziellen Verpflichtungen und Ihren Plänen für die Zukunft. Ihre Risikofähigkeit ist grösser, wenn Sie weniger auf das angelegte Kapital angewiesen sind.), gehören Sie zu einem der vier verschiedenen Anlegertypen: vorsichtig, sicherheitsbewusst, ausgewogen oder risikofreudig. Ihr persönliches Anlegerprofil können Sie beispielsweise in einer Beratung ermitteln lassen. Daraus leitet sich dann eine Empfehlung ab, wie viele Prozent Ihres Portfolios Sie in Aktien investieren sollten, um eine Rendite zu erreichen, die Ihren Bedürfnissen gerecht wird. Generell gilt dabei: je höher das eingegangene Risiko, desto höher die zu erwartende Rendite. Das Risiko könnte man als die Schwankungsbreite der Rendite (Volatilität  Die Volatilität gibt Auskunft über die Schwankungsbreite des Wertes einer Anlage. Volatile Anlagen sind also grösseren Schwankungen (Auf- und Abwärtsbewegungen) unterworfen und können somit mit einem höheren Risiko für Anleger:innen verbunden sein.) bezeichnen, also die Unsicherheit, wie hoch die Rendite letztlich ausfallen wird. Was genau es mit diesen Schwankungen auf sich hat und wie sie zustande kommen, erfahren Sie im Artikel «Wieso schwanken Kurse?».

Wert der Aktienmärkte steigt historisch betrachtet an

Ganz auf Aktien  Die Aktie ist ein Wertpapier, mit dem sich Anlegerinnen und Anleger an einem Unternehmen beteiligen können. Unternehmen beschaffen sich durch die Herausgabe von Aktien Eigenkapital. Aktionärinnen und Aktionäre haben Vermögensrechte (z. B. das Recht auf Dividende) und Mitgliedschaftsrechte (z. B. das Recht auf Teilnahme an der Generalversammlung und das Stimmrecht). zu verzichten, ist meist nur dann empfehlenswert, wenn Sie einen kurzen Anlagehorizont von unter vier Jahren und/oder ein besonders hohes Sicherheitsbedürfnis haben. Für die meisten anderen Anleger empfiehlt es sich, zwischen 20% bis zu 100% des zu investierenden Kapitals in Aktien anzulegen. So können Sie mit etwas mehr Risiko auch die Chance auf bessere Renditen erhöhen. Nach wie vor halten jedoch viele Anleger nur eine geringe Anzahl an Aktien in ihrem Portfolio. Viele Anleger setzen lieber auf Obligationen, die im Vergleich zu Aktien als sicherer gelten, dafür aber weniger Rendite bringen. Dies gilt auch für Anleger, die langfristig anlegen und dadurch eigentlich stärker auf Aktien setzen könnten. Insbesondere Anleger, die ihr Vorsorgekapital in Vorsorgefonds anlegen, sind eher vorsichtig unterwegs. Das heisst, sie entscheiden sich eher für Fonds mit einem hohen Obligationenanteil, statt sich stärker auf Aktien zu fokussieren und damit höhere Renditen zu erzielen. Warum ist das so? Menschen tendieren dazu, einzelnen, grossen Events in der Vergangenheit mehr Wichtigkeit zuzumessen, als diesen zusteht. Das gilt auch für die Aktienmärkte: Crashs, das Platzen von Spekulationsblasen oder grössere Marktkorrekturen bleiben Anlegern in Erinnerung. Dies auch wenn solche Ereignisse langfristig betrachtet nur selten auftreten. Lesen Sie im Artikel «Psychologische Fallen für Anleger, die Sie vermeiden können» mehr zu diesem Thema. Historisch gesehen ist der Wert der Aktienmärkte nämlich stetig angestiegen und hat sich auch nach Ausnahmeereignissen wieder erholt.

SMI - historischer Chart

Eigenkapitalrendite muss höher sein als Zinsen für Fremdkapital

Obligationen sind Kredite (Fremdkapital) eines Unternehmens. Für einen Unternehmer ist es natürlich immer das Ziel, dass er mit diesem zusätzlichen Kapital mehr Rendite erwirtschaftet, als es kostet. Sprich: Der Ertrag für das Unternehmen ist grösser als die Zinsen, die es an die Obligationäre zahlen muss. Vereinfacht gesagt sollten deshalb die Ertragschancen als Aktionär grösser sein als diejenigen des Obligationärs.

«Ich kenne mich zu wenig aus ...»

... ist ein Grund, den Anleger oft vorbringen, wenn sie nur wenige oder keine Aktien halten. Um in Aktien zu investieren, braucht es aber kein Studium oder langjährige Erfahrung an der Börse. Insbesondere dann nicht, wenn Sie mittels Fonds in Aktien investieren, statt selber einzelne Aktien zu kaufen. Fondsanbieter publizieren regelmässig Informationen zur Zusammensetzung des Produkts und passen ihre Aktienauswahl wenn nötig an. Für Anleger, die ihr Kapital nicht zu 100% in Aktien anlegen möchten, eignen sich zum Beispiel Anlagestrategiefonds: Je nach Ihrem persönlichen Anlegerprofil werden in diesen Fonds die verschiedenen Finanzinstrumente (Aktien  Die Aktie ist ein Wertpapier, mit dem sich Anlegerinnen und Anleger an einem Unternehmen beteiligen können. Unternehmen beschaffen sich durch die Herausgabe von Aktien Eigenkapital. Aktionärinnen und Aktionäre haben Vermögensrechte (z. B. das Recht auf Dividende) und Mitgliedschaftsrechte (z. B. das Recht auf Teilnahme an der Generalversammlung und das Stimmrecht)., Obligationen  Eine Obligation (auch Anleihe oder Englisch Bond) ist ein Wertpapier, das für Anlegerinnen und Anleger einen Zins generiert. Neben dem Recht auf Bezahlung des vereinbarten Zinses haben die Inhaber von Anleihen – die Gläubiger – das Recht auf Rückzahlung ihres Kapitals. Eine Staatsanleihe ist eine Obligation, die von einem Staat herausgegeben wird. Der Staat, z. B. die Schweizerische Eidgenossenschaft, ist also Emittent der Obligation und dementsprechend auch Schuldner., Geldmarkt  Auf dem Geldmarkt werden kurzfristige Gelder gehandelt. Darunter fallen all jene mit einer Laufzeit von maximal zwölf Monaten. Nachfrager auf dem Geldmarkt sind Banken, Unternehmen oder Anleger. Sie leihen sich von der Schweizerischen Nationalbank, von anderen Geschäftsbanken oder Unternehmen Gelder.) passend gewichtet, ohne dass Sie selber ein zu Ihrem Profil passendes Portfolio zusammenstellen müssen. Zudem werden die Finanzinstrumente auf mehrere Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen und (je nach Fonds) Ländern verteilt. Diese sogenannte Diversifikation reduziert ebenfalls das Risiko.

Keine Angst vor Aktien

Generell gilt also: Haben Sie keine Angst vor Aktien! Insbesondere wer langfristig anlegt, sollte sich nicht von einzelnen Ereignissen aus der Vergangenheit beeinflussen lassen. Wenn Sie sich dennoch unsicher fühlen, kann es auch eine gute Möglichkeit sein, erst mal einen Teil Ihres Kapitals in einen Anlagestrategiefonds mit höherem Aktienanteil zu investieren und zu beobachten, wie sich dieser entwickelt.