ETF: nature et avantages

Les ETF en bref

Un ETF reproduit l’évolution de la valeur de son indice  Un indice est un panier qui contient différents titres sélectionnés selon des critères déterminés. Il représente l’évolution des cours de cette sélection. Un indice permet également des comparaisons. sous-jacent, par exemple le SMI. Contrairement aux fonds indiciels classiques, les ETF  L’Exchange Traded Fund (ETF) est un fonds négocié en bourse qui, en règle générale, est géré de manière passive. Autrement dit, il réplique la performance d’un indice préalablement défini, par exemple celui du SMI. Les ETF peuvent être négociés en bourse de la même façon que les actions. sont négociés en Bourse Une bourse est un marché organisé selon des règles précises. C’est un lieu où se rencontrent l’offre et la demande. Il existe par exemple des bourses pour le négoce des titres, des métaux et d’autres matières premières. Les bourses de valeurs mobilières sont les plus connues. Il s’agit en Suisse du SIX Swiss Exchange.. De même, un ETF n’a généralement pas pour objectif de battre le marché – une autre différence radicale par rapport aux fonds classiques. Aperçu des autres caractéristiques des ETF:

Faibles coûts

Pour les ETF gérés passivement qui reproduisent seulement un indice, il n’y a pas de frais de recherche. C’est pourquoi ils sont plus économiques que les fonds gérés activement. Par ailleurs, les ETF ne font l’objet d’aucuns frais supplémentaires tels que commissions d’émission ou de rachat. En revanche, le droit de timbre et des courtages s’appliquent, ce qui n’est pas le cas avec les fonds Un fonds est un «panier» dans lequel des investisseuses et des investisseurs placent de l’argent. Cet argent est investi par une gestion de fonds dans différents titres, par exemple des actions et des obligations, selon des critères déterminés. Cela permet une large diversification, même avec une mise de fonds peu élevée. Il existe différents types de fonds de placement: si par exemple un fonds investit dans des actions, on parle de fonds en actions. Comme leur nom l’indique, les fonds immobiliers investissent l’argent dans des biens immobiliers..

Transparence élevée

Les ETF étant négociés en Bourse, l’ensemble des informations boursières requises peuvent être consultées à tout moment en toute transparence. Les investisseurs peuvent en outre suivre quotidiennement la composition exacte de leur ETF: les émetteurs d’ETF publient le panier de titres actualisé au jour le jour. S’il est vrai que vous trouvez aussi ces données au sujet de fonds, celles relatives aux ETF font l’objet de mises à jour nettement plus régulières.

Large diversification

Lorsque vous investissez dans un ETF, vous avez accès par une seule transaction à l’ensemble d’un marché. Vous répartissez ainsi le risque et profitez de faibles coûts de transaction.

Liquidité élevée

Contrairement aux fonds, les ETF se négocient à tout moment pendant les heures normales d’ouverture de la Bourse. Cela permet aux investisseuses et aux investisseurs de réagir rapidement aux fluctuations du marché. 

Réplication physique / réplication synthétique

On distingue les ETF physiques et les ETF synthétiques. Dans le cas des ETF physiques, tous les titres de l’indice sous-jacent sont achetés et pondérés par analogie avec le baromètre boursier correspondant. Les ETF synthétiques, quant à eux, ne reproduisent pas directement l’indice mais effectuent des opérations d’échange avec des banques (appelées «opérations swap»).

Risques

Comme pour les autres titres, il existe pour les fonds négociés en Bourse le risque de marché global et le risque de change. Étant donné que les ETF reproduisent un indice, leur évolution est quasiment identique à celle de l’indice boursier sous-jacent. Aussi, lorsque des événements politiques ou sociaux ont d’importantes répercussions sur l’économie ou les marchés financiers, vous le ressentirez également dans votre ETF. Les ETF synthétiques exposent en outre au risque d’insolvabilité de la tierce partie. Enfin: pour les ETF également, il existe des produits complexes tels que les ETF avec effet de levier ou encore les ETF smart beta dont l’évolution est difficile à conjecturer.

Pour conclure, les ETF constituent une alternative intéressante aux fonds gérés activement classiques. Ils ont ainsi leur place dans chaque portefeuille et sont tout à fait appropriés pour les investisseurs qui débutent. L’offre de produits est extrêmement variée.