Comment lire un factsheet de fonds?

Factsheet de fonds: définition

Un factsheet est une feuille d’information consacrée à un fonds de placement qui récapitule les principales caractéristiques de celui-ci son volume, sa performance passée, son coût, le risque, la stratégie de placement, les principales positions, les indicateurs financiers. Une investisseuse ou un investisseur a intérêt à bien étudier les factsheets, car ils lui permettront d’estimer si un produit correspond ou non à sa stratégie individuelle de placement. Les factsheets sont disponibles auprès de la conseillère ou du conseiller à la clientèle, ou sur le site Internet du prestataire proposant le fonds de placement.

Pour vous faire rapidement une vue d’ensemble, concentrez-vous sur les éléments suivants, toujours mentionnés dans un factsheet:

• Évolution de la valeur: celle-ci renseigne sur la performance passée du fonds de placement. La plupart des fonds de placement comparent l’évolution de leur portefeuille avec un indice de marché général – c’est-à-dire l’évolution du fonds de placement par rapport au marché, sur une période déterminée. Sachez que la performance passée n’est pas un critère fiable pour évaluer l’évolution attendue. Les expériences passées montrent que la situation sur les marchés financiers peut évoluer rapidement. Alors que les rendements des fonds sont généralement indiqués soustraction faite des frais de gestion du fonds, l’indice de référence  Un indice est un panier qui contient différents titres sélectionnés selon des critères déterminés. Il représente l’évolution des cours de cette sélection. Un indice permet également des comparaisons. ne tient pas compte des frais.
• Les dix positions principales: cet aperçu des principaux titres du fonds de placement (actions  L’action est un titre qui permet aux investisseurs de prendre une participation dans une entreprise. En émettant des actions, les entreprises lèvent des fonds propres. Les actionnaires disposent de droits patrimoniaux (p. ex. le droit de percevoir des dividendes) et de droits de sociétariat (p. ex. le droit de participation à l’assemblée générale et le droit de vote). ou obligations) vous aidera à identifier les accumulations de risques. Si, par exemple, vous détenez déjà de nombreuses actions dans une entreprise, vous ne devriez pas investir dans un fonds de placement qui est axé principalement sur la branche de cette entreprise et détient lui-même une part élevée de ces mêmes actions. 
• Le total expense ratio (TER) renseigne sur la part des coûts d’un fonds de placement dans la fortune moyenne du fonds. Il comprend tous les frais automatiquement imputés à la fortune du fonds au cours d’une année, à l’exception des coûts de transaction.
• Risque: les systèmes d’évaluation du prestataire du fonds de placement, du législateur ou d’agences de notation indépendantes renseignent sur le risque attendu d’un investissement.
• Volume du fonds: le volume indique la somme des actifs investis. Les petits fonds (p. ex. < CHF 30 mio.) risquent d’être dissous en raison de leur faible rentabilité, tandis que les très grands fonds peuvent être fermés dans certaines circonstances, ce qui empêche tout nouvel investissement dans le fonds.