Termes boursiers: tour d’horizon des principaux termes financiers

Une action de qualité est l’action d’une entreprise qui se distingue par sa position particulièrement forte sur le marché, par son importante capacité de rendement, par sa politique stable en matière de dividendes et par la solide structure de son bilan. Ce type d’action, souvent moins volatil, est privilégié par les investisseuses et les investisseurs qui poursuivent une stratégie d’investissement à long terme et à faible niveau de risque.

La capacité de risque correspond au niveau du risque financier que peuvent prendre les investisseuses et les investisseurs. Pour la déterminer, on peut poser les questions suivantes:

• Quel est le montant des pertes pouvant être absorbé par l’investisseuse ou l’investisseur?
• La personne qui investit dispose-t-elle d’une réserve de sécurité?
• Quelle est la situation actuelle de l’investisseuse ou de l’investisseur sur le plan des revenus et du patrimoine?

Quant à la disposition à prendre des risques, elle relève davantage de la façon dont l’investisseuse ou l’investisseur appréhende le risque sur un plan émotionnel et transparaît dans ses réponses aux questions suivantes:

• Comment abordez-vous les fortes fluctuations de cours?
• Comment réagissez-vous à une augmentation de la valeur de vos placements?
• Que faites-vous en cas de baisse de la valeur de vos placements?
• Quels rendements vous donneraient satisfaction?

La détermination de la capacité de risque et de la disposition à prendre des risques sert aussi à établir le La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre profil d’investisseursur la base duquel est définie la stratégie de placement. 

La capitalisation boursière correspond à la valeur boursière actuelle d’une entreprise et elle est calculée en multipliant le nombre d’actions par le cours. Avec une capitalisation boursière s’élevant à 3,4 milliards de dollars américains, l’entreprise technologique américaine Apple était l’entreprise la plus cotée au monde en octobre 2024. 

Le courtage (ou frais pour opérations) fait partie des frais boursiers les plus courants. Il intervient sous forme de commission quand les banques, les plateformes de trading en ligne ou les courtiers effectuent des opérations de bourse directement ou en tant qu’intermédiaires. Le montant du courtage dépend en principe de celui de la transaction mais aussi de la catégorie de placement et de la place boursière où est négocié le titre.

Les cryptomonnaies sont des monnaies numériques / virtuelles qui reposent sur des technologies cryptographiques et relèvent généralement d’un système décentralisé. Elles permettent d’effectuer des transactions directes sans passer par des instances intermédiaires comme les banques. La première cryptomonnaie a été le bitcoin mais, aujourd’hui, il en existe des milliers d’autres. 

La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre En savoir plus sur les cryptomonnaies

La diversification constitue le B.A.-BA d’une stratégie d’investissement fructueuse. Elle consiste à assurer une répartition des avoirs aussi large que possible sur des marchés, secteurs, zones monétaires et titres différents. La diversification a pour but de minimiser les risques: un portefeuille diversifié permet de réduire la probabilité de miser sur le mauvais cheval. S’il s’avère qu’un titre n’évolue pas comme on le souhaiterait, on peut compter sur d’autres titres pour corriger le tir.

Pour en savoir plus sur ce thème, lisez notre article «La diversification – expliquée au moyen d’exemples».

L’ effet des intérêts composés décrit le processus par lequel des intérêts sont calculés sur des intérêts perçus précédemment. Avec les intérêts composés, le capital et les intérêts qui s’y rapportent augmentent de manière exponentielle, car les intérêts de chaque période sont ajoutés au capital pour produire de nouveaux intérêts au cours de la période suivante (ce qui n’est pas le cas avec les intérêts simples, calculés sur la base du seul capital initial).

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des «fonds traités en bourse». Ils sont composés de plusieurs titres et sont généralement destinés à reproduire l’évolution du cours d’un indice spécifique, comme le Swiss Market Index (SMI), par exemple. Si l’indice progresse, la valeur de l’ETF augmente en conséquence. S’il baisse, l’ETF perd de sa valeur.

Un fonds de placement (ou fonds tout court) est une sorte de «pot commun» alimenté par un grand nombre d’investisseuses et d’investisseurs. L’argent versé est placé par la ou le gestionnaire de fonds dans des actions, des obligations, des métaux précieux, des matières premières ou d’autres catégories de placement. En tant qu’investisseuse ou investisseur, vous possédez une partie de ce pot commun: votre part de fonds de placement. L’avantage d’un fonds réside dans sa diversification: la fortune du fonds n’est pas investie dans un seul placement, mais dans plusieurs.

Les hedge funds sont des fonds d’investissement spécialisés qui sont destinés à générer des rendements élevés grâce à des stratégies de placement très diversifiées, que les marchés soient orientés à la hausse ou à la baisse. Ils sont souvent moins réglementés que les fonds d’investissement traditionnels.

La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre Accéder à l’article: «Hedge funds: gains assurés même sur des marchés en baisse»

Un indice directeur est une sorte de baromètre pour l’évolution des titres de différentes entreprises. L’indice suisse le plus connu, à savoir le SMI, porte sur les actions des 20 sociétés anonymes les plus importantes et les plus cotées du pays. Quant à l’indice directeur de la bourse de Tokyo, le Nikkei 225, il regroupe les 225 valeurs boursières les plus importantes du Japon. Un indice directeur représente donc toujours une partie d’un marché et rend compte de son évolution. Les indices permettent notamment de comparer les évolutions respectives des bourses de différents pays.

IPO est l’abréviation de «Initial Public Offering», ce qui signifie une introduction en bourse, c’est-à-dire la première offre publique d’actions d’une société. Cette opération porte aussi le nom de nouvelle émission. Les IPO représentent l’une des diverses possibilités dont disposent les entreprises pour pouvoir lever des capitaux. 

Il s’agit littéralement d’obligations «pourries», c’est-à-dire à haut risque. Elles sont émises par des entreprises ou des États ayant une mauvaise solvabilité. En les achetant, on prête de l’argent à une entreprise dont la notation est faible. Vu le haut niveau de risque associé à ces placements, les paiements d’intérêts correspondants sont plus élevés que pour d’autres obligations. En résumé, il s’agit d’obligations qui se caractérisent par un montant élevé de produits d’intérêts mais aussi par un risque important de défaillance. 

La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre En savoir plus sur les principaux types d’obligations

La loi fédérale suisse sur les services financiers (LSFin) contient pour l’essentiel des dispositions relatives à la fourniture de services financiers et à l’offre d’instruments financiers. Elle vise à protéger la clientèle des prestataires de services financiers et à créer des conditions semblables pour la fourniture de services financiers par lesdits prestataires. Elle contribue ainsi à conforter la réputation et la compétitivité de la place financière suisse.

La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre Pour plus d’informations sur la LSFin, consultez le site fedlex.admin.ch.

Le NASDAQ, basé à New York, est le principal marché boursier électronique aux États-Unis, de par le nombre d’entreprises qui y sont cotées, soit plus de 3000 au total. Les actions du NASDAQ (abréviation de National Association of Securities Dealers Automated Quotations) sont principalement des valeurs de croissance innovantes du secteur des technologies, et elles sont plutôt spéculatives, en raison de leur forte volatilité. Cette bourse a été créée en 1971 en tant que plateforme de négoce entièrement électronique. 

Les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises ou des gouvernements dans le but de lever des capitaux. Dans ce cadre, l’émetteur de l’obligation obtient des fonds des investisseuses et des investisseurs en s’engageant à rembourser le capital au terme d’une période donnée, avec un taux d’intérêt généralement fixe. 

Dans le cadre d’une opération à terme, deux parties contractantes s’engagent mutuellement et de manière contraignante à ne pas réaliser un achat ou une vente immédiatement et à le faire seulement à une date ultérieure. Exemple: dans des opérations sur devises à terme, la monnaie étrangère négociée est achetée ou vendue à une date déterminée. Le montant et le cours sont fixés. 

Les papiers monétaires sont des reconnaissances de dettes à court terme négociés sur le marché monétaire. Ils sont destinés à couvrir les besoins de financement à court terme des entreprises, des banques ou de l’État. En règle générale, les papiers monétaires ont une durée inférieure à une année.

Un portefeuille (de placements) correspond à un ensemble de différents investissements. S’il est bien diversifié, il est composé de diverses catégories de placements, comme des actions, des emprunts, des valeurs immobilières, des matières premières et des espèces, ce qui permet de réduire le risque et de saisir les opportunités de rendement.

La cible du lien s'ouvre dans une nouvelle fenêtre Accéder à nos portefeuilles Pizza

Les actions sous-évaluées sont des actions dont le prix est inférieur à leur valeur intrinsèque. La valeur intrinsèque, c’est-à-dire réelle, est calculée sur la base des indicateurs financiers d’une entreprise. Par conséquent, à un moment donné, les actions sous-évaluées peuvent être achetées à un prix inférieur à celui que laisserait supposer leur valeur réelle. D’ailleurs, le «value investing» est une stratégie de placement qui consiste à investir quand le cours de l’action d’une entreprise est supposément sous-évalué. 

Le staking est un mécanisme permettant aux personnes détenant des cryptomonnaies d’obtenir des récompenses en conservant leurs Coins pendant une période donnée et en les mettant à disposition pour la validation de transactions sur le réseau. En fait, c’est très simple: on perçoit un revenu passif grâce aux cryptomonnaies détenues mais sans pouvoir les utiliser pour effectuer des opérations pendant la période spécifiée.

Le taureau (bull en anglais) et l’ours (bear) symbolisent l’évolution des cours en bourse: le taureau représente des cours en hausse, et l’ours des cours en baisse. Il est plus facile de mémoriser le sens de ces symboles en utilisant un (bien nommé) «pense-bête»: le taureau prend le cours par les cornes et le catapulte dans les airs tandis que l’ours le ramène de sa patte vers le bas. Sur un «marché bull», les cours évoluent à la hausse sur une longue période, raison pour laquelle on parle d’un marché haussier. Un «marché bear» (ou «marché baissier») suit l’évolution contraire et suscite la défiance des investisseuses et des investisseurs. 

Les titres sont des instruments financiers négociables qui confèrent des droits de propriété. Les principaux types de titres sont les actions (participations dans des entreprises), les emprunts (obligations), les fonds de placement (parts détenues dans un fonds), les dérivés et les certificats. Ils permettent aux investisseuses et aux investisseurs de placer des capitaux et d’obtenir potentiellement des rendements. Investir dans des titres peut aussi comporter des risques. 

La volatilité est un indicateur mesurant l’amplitude des variations d’un placement et montrant son degré de dispersion autour de sa moyenne. Une volatilité élevée correspond à d’importants écarts par rapport à la moyenne, ce qui est plus souvent le cas avec les actions qu’avec les obligations, par exemple. En ce sens, la volatilité est aussi un indicateur de risque: plus le placement est volatil, plus le risque est grand. 

Xetra (nom dérivé de «Exchange Electronic Trading») est un système d’échange entièrement électronique introduit en 1997 par la bourse de Francfort (Frankfurter Wertpapierbörse). Il s’agit d’une plateforme de négociation de titres via un réseau numérique.

Les obligations Yankee (Yankee Bonds) sont une catégorie spéciale d’emprunts émis aux États-Unis par des entreprises ou des gouvernements étrangers et libellés en dollars américains. Pour mémoriser ce concept, il suffit de se dire que, dans le langage américain familier, on donne aux habitants du Nord des États-Unis, et aux Américains en général, le surnom de «Yankees».