Trouver des investisseuses et des investisseurs en Suisse: les formes de financement qui apportent un vrai plus aux jeunes entreprises

S’agit-il d’un capital de départ, d’une croissance ou d’une prochaine étape de développement? Un objectif clair est souvent plus convaincant qu’un chiffre faramineux.

Souhaitez-vous croître progressivement ou développer un modèle commercial rapidement? Les deux approches sont légitimes, mais les investisseuses et les investisseurs ne proposeront pas forcément le même type d’accompagnement.

Souhaitez-vous prendre des décisions en autonomie ou appréciez-vous le dialogue et la consultation? Certains investisseuses et investisseurs se tiennent volontairement en retrait, tandis que d’autres offrent un soutien actif.

Pour de nombreuses jeunes entreprises, l’environnement privé est le premier point de contact. La famille et les amis apportent du capital, souvent à un stade précoce et sur la base de la confiance – que ce soit sous forme de prêt, de participation ou sous une forme mixte. Des accords clairs et des conventions écrites aident à clarifier les attentes et à protéger les relations.

Avantage: rapide, flexible
Inconvénient: potentiel de conflit émotionnel

Les Business Angels investissent généralement leur capital propre dans des projets à une phase très précoce. Il s’agit souvent d’anciens chefs d’entreprise ou de spécialistes expérimentés qui souhaitent accompagner activement de jeunes entreprises.

Avantage: capital complété par des connaissances de la branche, de l’expérience et des conseils
Inconvénient: cession de parts et droit de consultation

Les Venture Capitalists sont des investisseuses et des investisseurs professionnels ou des sociétés d’investissement qui placent des montants importants dans des entreprises à fort potentiel de croissance et disposant d’une stratégie de développement claire. Outre un soutien financier, ils apportent un savoir-faire stratégique et un accès aux réseaux. Cette forme de financement est surtout adaptée aux modèles commerciaux orientés vers une forte croissance et qui souhaitent céder des parts.

Avantage: accès à des montants d’investissement importants pour une croissance rapide
Inconvénient: attentes élevée et focalisation claire sur l’évolutivité

Les investisseuses et investisseurs stratégiques sont généralement des entreprises de la même branche ou d’un secteur apparenté. Ils participent de manière ciblée afin d’exploiter les synergies, par exemple en matière d’accès au marché, de technologies ou de vente. Cette collaboration peut s’avérer précieuse, mais elle entraîne aussi des interdépendances, car elle est sous-tendue par des intérêts stratégiques.

Avantage: savoir-faire et accès au marché de la branche
Inconvénient: dépendance possible vis-à-vis des objectifs stratégiques

Dans le cadre d’un investissement participatif, de nombreuses personnes investissent dans une entreprise, généralement via des plateformes en ligne. En contrepartie, elles reçoivent des parts ou une participation aux bénéfices futurs. Outre le capital, l’investissement participatif peut également attirer l’attention et accroître la portée. Dans le même temps, cette forme de financement nécessite une communication transparente et continue avec un grand nombre d’investisseuses et d’investisseurs.

Avantage: acquisition de capital combinée à un gain de visibilité
Inconvénient: charge de communication et de coordination élevée

Le prêt participatif est une forme de financement externe par laquelle plusieurs particuliers ou investisseurs institutionnels octroient des crédits via des plateformes en ligne. Le financement s’effectue directement entre les investisseurs et les entreprises, sans participation aux fonds propres. Les start-up obtiennent du capital contre intérêts, mais doivent le rembourser aux conditions convenues.

Avantage: fonds externes sans remise de parts
Inconvénient: obligation de remboursement, intérêts compris

Les financements bancaires classiques tels que les crédits en compte courant, les crédits commerciaux ou autres prêts conviennent particulièrement aux entreprises qui peuvent justifier de bases solides. Il peut s’agir par exemple de biens immobiliers, de machines, de créances, de brevets ou de garanties. Des chiffres financiers stables sont également essentiels.

L’avantage réside dans la liquidité immédiate, sans nécessité de céder des parts. Pour de nombreuses start-up, cette alternative s’avère toutefois difficile en raison de l’absence de garanties et de l’incertitude quant à l’évolution future de l’activité.

Avantage: fonds externes sans participation à l’entreprise
Inconvénient: exigences élevées en matière de garanties et de solvabilité

Les crédits fournisseurs sont une forme de financement complémentaire. Les fournisseurs accordent des délais de paiement plus longs, comme 60 ou 90 jours au lieu des 30 jours habituels. Cela donne lieu à une marge de manœuvre financière à court terme. Cette solution convient surtout pour la transition entre la phase de lancement et la phase de développement, mais ne remplace pas le financement à long terme.

Avantage: allègement à court terme des liquidités
Inconvénient: volume limité et utilisation généralement temporaire

Non. De nombreuses entreprises démarrent sans investissements externes. Ces derniers sont surtout pertinents en cas de besoin de capital plus élevé ou d’objectifs de croissance clairs.

Oui. Les Business Angels ou l’investissement participatif se concentrent souvent davantage sur le concept, l’équipe et le potentiel de marché.

En règle générale, il s’agit d’un modèle commercial évolutif qui vise une croissance rapide.

Des objectifs trop flous, un manque de préparation et des attentes irréalistes.