Pourquoi les cryptomonnaies rebattent les cartes

Ces dernières années, le monde de la finance a évolué à une vitesse sans précédent, et une innovation a particulièrement fait parler d’elle: les cryptomonnaies. Ces actifs reposant sur des principes cryptographiques et des réseaux décentralisés ont ouvert un nouveau chapitre de l’histoire de l’argent. Les cryptomonnaies comme le bitcoin, l’Ethereum et bien d’autres sont passées du rang de produit de niche à celui de phénomène mondial, jusqu’à devenir une option attrayante pour les investisseurs, les entreprises et les particuliers. Mais pourquoi les cryptomonnaies révolutionnent-elles le monde de la finance et quels sont les risques et opportunités qu’elles recèlent?

Innovation technologique et smart contracts

En raison de leur structure décentralisée, les cryptomonnaies permettent des transactions et des échanges de valeur directement entre les utilisateurs, sans le contrôle d’une autorité ou d’une institution centrale. Toutefois, les opportunités pour la technologie blockchain vont au-delà du monde de la finance. Ainsi, cette technologie peut améliorer l’efficacité dans des domaines tels que la gestion de la chaîne logistique, le secteur de la santé, la gestion de l’identité et le droit d’auteur. De plus, elle peut contribuer à réduire l’escroquerie et à explorer de nouveaux modèles commerciaux.

En outre, certaines cryptomonnaies comme l’Ethereum permettent d’élaborer et d’exécuter des «smart contracts». Ces contrats à exécution autonome automatisent les actions nécessaires dans une convention ou un contrat. Une fois ce contrat conclu, les transactions sont traçables et irrévocables. Grâce à cette technologie, il sera possible de développer des processus commerciaux plus efficaces et plus transparents dans différents secteurs.

Possibilités de rendement

Par le passé, les cryptomonnaies ont connu d’importantes hausses de valeur et ont été l’une des catégories de placement les plus rentables des dernières années. On peut citer le bitcoin comme exemple, dont le taux de change était d’environ 0,08 centimes en 2010 avant d’atteindre en novembre 2021 un sommet historique de près de 60’000 francs suisses. Les opportunités de rendement potentiellement élevées ont fait des cryptomonnaies une option d’investissement attrayante. Ces dernières sont également considérées comme une occasion d’investir dans des technologies et des projets innovants. Cependant, des chances de gain plus élevées signifient généralement aussi plus de risques et des fluctuations de cours plus importantes – des facteurs négatifs qu’il convient de ne pas sous-estimer, en particulier dans le cas des cryptomonnaies.

Effet de diversification et faible corrélation

En tant que catégorie de placement alternative aux investissements «traditionnels» tels que les actions, les emprunts ou les matières premières, les cryptomonnaies permettent de diversifier un portefeuille en conséquence. En ajoutant des cryptomonnaies à un portefeuille, les investisseurs peuvent diversifier leur risque et profiter des opportunités de rendement de cette catégorie de placement émergente. De plus, les cryptomonnaies affichent souvent une corrélation plus faible par rapport aux placements traditionnels. Autrement dit, elles peuvent évoluer indépendamment des autres actifs et contribuer ainsi à une diversification positive du portefeuille.

Accessibilité partout dans le monde

En théorie, les cryptomonnaies permettent aux personnes à travers le monde d’accéder aux services financiers, y compris dans les régions où les infrastructures bancaires traditionnelles ne sont pas suffisamment développées. C’est un avantage, en particulier dans les pays en développement où la population n’a souvent pas accès aux comptes bancaires ou à d’autres services financiers. Grâce aux cryptomonnaies, il est possible d’envoyer, de recevoir ou de conserver de l’argent, même sans disposer d’un compte bancaire. Dans la pratique, les cryptomonnaies ne sont toutefois pas encore assez répandues en tant que moyen de paiement, que ce soit en ligne ou dans le monde physique.

Les risques associés aux cryptomonnaies

Malgré la nouveauté technologique et les avantages associés aux cryptomonnaies, il ne faut pas sous-estimer les risques inhérents. À l’instar des autres catégories de placement, il est important de bien s’informer, d’évaluer les risques et de faire preuve de prudence avant d’investir. Nous vous présentons les risques potentiels les plus courants.

Fluctuations de cours

Comme nous l’avons mentionné, les cryptomonnaies laissent entrevoir des rendements élevés. Le revers de la médaille: de fortes fluctuations de cours, probablement l’un des risques majeurs des cryptomonnaies. L’exemple le plus connu est ici aussi celui du bitcoin: en novembre 2021, sa valeur était de 60’000 francs suisses, avant de chuter de près de la moitié moins de trois mois plus tard. Ces fluctuations de cours peuvent être dues à différents facteurs, comme la spéculation sur les marchés ou les décisions réglementaires.

Risques techniques

Un autre risque que présentent les cryptomonnaies est la conservation des données d’accès. Si celles-ci ne sont pas conservées dans une banque ou une bourse spécialisée en cryptomonnaies, elles sont alors généralement stockées dans un portefeuille électronique. Ce dernier comporte une clef numérique personnelle, appelée clef privée. En cas de perte de cette clef, les cryptomonnaies ne peuvent plus être utilisées et sont définitivement perdues. Il n’existe pas d’autorité centrale qui puisse aider à en restaurer l’accès.

Escroquerie

En l’absence de mesures de sécurité suffisantes, les cryptomonnaies sont vulnérables au piratage, aux tentatives d’hameçonnage et à d’autres violations de sécurité. Les criminels peuvent ainsi accéder aux clefs privées et aux portefeuilles numériques, et voler les cryptomonnaies. De plus, les projets d’escroquerie et les pyramides de Ponzi sont des plans susceptibles d’entraîner des pertes. Dès lors, il est important d’utiliser des portefeuilles électroniques sécurisés ou d’en déléguer la garde à un partenaire digne de confiance. En outre, chaque personne doit examiner de manière indépendante et minutieuse les projets dans lesquels elle investit.

Manque de protection pour les investisseurs

En cas de perte ou de fraude, les investisseurs en cryptomonnaies n’ont souvent aucun moyen de s’adresser à une autorité centrale ou de faire jouer une assurance. Les utilisateurs doivent donc veiller eux-mêmes à la sécurité de leur portefeuille électronique et s’informer des potentiels risques et des possibilités de fraude.

Incertitude réglementaire

Le statut juridique des cryptomonnaies et leur réglementation varient d’un pays à l’autre. Dans le monde, les gouvernements et les autorités commencent seulement à développer un cadre juridique pour les cryptomonnaies. Cela engendre des incertitudes pour les entreprises et les investisseurs, car les règles peuvent changer rapidement. En Suisse, les investisseurs peuvent dormir sur leurs deux oreilles, dans la mesure où le pays joue un rôle de pionnier dans le domaine de la réglementation des cryptomonnaies et apporte une contribution importante au développement de cette catégorie de placement et à la confiance des investisseurs.

Voici cinq conseils pour limiter les risques

Le négoce des cryptomonnaies comporte des risques. Toutefois, il est possible de les limiter.

Il est important de noter que, malgré toutes les précautions prises, le négoce de cryptomonnaies comporte toujours des risques. La règle suivante s’applique donc également en la matière: n’investissez que l’argent que vous êtes théoriquement prête ou prêt à perdre.

En savoir plus