Chi è titolare di un’ipoteca in scadenza o intende acquistare un’abitazione di proprietà si trova di fronte al dilemma di come finanziare al meglio la propria casa in caso di tassi al rialzo. Una possibilità è rappresentata dall’ipoteca forward. Questa vi consente di bloccare il tasso d’interesse attuale fino a 18 mesi prima dell’inizio del vostro finanziamento, il che può essere vantaggioso se avete intenzione di sottoscrivere a breve un’ipoteca fissa e prevedete un aumento dei tassi d’interesse.

Che cos’è un’ipoteca forward?

L’ipoteca forward è un’ipoteca fissa che permette alle proprietarie e ai proprietari immobiliari di tutelarsi dall’aumento dei tassi. In tal senso, è possibile sottoscrivere un’ipoteca fissa ai tassi odierni, facendo però partire il finanziamento in un secondo momento. Detta anche ipoteca a termine, si tratta di un’opzione da valutare quando si intende riscattare un’ipoteca diversi mesi prima della scadenza o si cerca anticipatamente una soluzione di finanziamento per l’acquisto di una nuova abitazione di proprietà.

Quali previsioni di mercato rendono interessante un’ipoteca forward?

Vale la pena considerare questa soluzione ogniqualvolta ci si aspetta un aumento dei tassi ipotecari. L’effettiva convenienza di un’ipoteca forward può tuttavia essere valutata solo a posteriori.

Quando è il momento giusto per sottoscrivere un’ipoteca forward?

Come spiegato in precedenza, vale la pena sottoscrivere un’ipoteca forward se nel prossimo futuro i tassi d’interesse dovessero aumentare. In tal modo, sarà possibile beneficiare di tassi inferiori e risparmiare rispetto a un eventuale contesto futuro con tassi più alti. Dato che in un mercato volatile i tassi d’interesse possono aumentare rapidamente di diversi punti base, può essere vantaggioso anche pagare un supplemento forward (di solito solo pochi punti base) se si vuole andare sul sicuro.

Al contrario, un’ipoteca forward non conviene se i tassi d’interesse dovessero scendere o rimanere invariati. In questi casi aggiungereste alla vostra ipoteca fissa un supplemento che poi dovreste pagare inutilmente ogni mese per tutta la durata del finanziamento. Se tuttavia siete persone attente alla sicurezza, l’ipoteca forward vi offre comunque la possibilità di pianificare il vostro budget di spesa con oneri legati agli interessi fissati anticipatamente.

In generale, le previsioni sui tassi d’interesse non sono mai certe. Gli interessi possono infatti aumentare velocemente in seguito a sviluppi che non era possibile prevedere. Chi ama pianificare a lungo termine e in tutta sicurezza può quindi sottoscrivere un’ipoteca con forward anche indipendentemente dall’andamento dei tassi. 

Cosa bisogna sapere riguardo ai costi di un’ipoteca forward?

Ai fini della garanzia del tasso d’interesse tramite ipoteca forward, i creditori applicano un relativo supplemento. I costi di copertura dipendono principalmente dalla durata dell’ipoteca fissa e dal periodo per il quale i tassi d’interesse devono essere garantiti. Più tempo intercorre tra la stipula contrattuale e il pagamento dell’ipoteca, più il supplemento forward potrà essere elevato.

Quali vantaggi offre questa soluzione?

• Grazie al tasso d’interesse fisso, avete la certezza di quali costi sosterrete in futuro per l’ipoteca e potrete quindi pianificare il vostro budget. In tal senso tutto può essere programmato con sicurezza.
• L’ipoteca forward vi tutela dall’aumento dei tassi per la sua intera durata, in modo che possiate ridurre al minimo il rischio finanziario.

E quali sono, invece, gli svantaggi?

• L’ipoteca forward è vincolante anche se i tassi ipotecari sul mercato dovessero scendere. Le condizioni e l’offerente, infatti, vengono stabiliti preliminarmente.
• Per garantire un tasso d’interesse fisso tramite l’ipoteca forward, il creditore può applicare un supplemento.

Qual è il motivo principale che spinge a sottoscrivere un’ipoteca forward?

Il motivo principale è l’ipotesi che i tassi ipotecari aumenteranno. Fissando preventivamente il tasso d’interesse, la clientela evita il rischio di dover pagare interessi più elevati in futuro. Questa soluzione mette le proprietarie e i proprietari immobiliari al sicuro dal punto di vista finanziario.

Cosa succede se i tassi ipotecari aumentano o diminuiscono durante il periodo di validità dell’ipoteca forward?

Poiché viene fissato in anticipo un tasso d’interesse valido per l’intera durata dell’ipoteca forward, quest’ultima non viene influenzata in alcun modo dalle fluttuazioni al rialzo o al ribasso dei tassi ipotecari.

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