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Previsione sugli interessi per le ipoteche
La recente riduzione dei tassi d’interesse guida in Svizzera ha reso le ipoteche Saron ancora più convenienti. Rimangono tuttavia interessanti anche le ipoteche fisse con interessi ai minimi storici sul mercato dei capitali.
Aggiornamento dei dati: 24.06.2024
Chiusura redazionale: 25.06.2024
A metà giugno, con la seconda riduzione dei tassi da parte della Banca nazionale svizzera (BNS), l’attrattiva delle ipoteche Saron è aumentata ulteriormente. Con un nuovo tasso d’interesse guida fissato all’1,25%, i tassi del mercato monetario sono tornati in linea con i tassi d’inflazione. Dal punto di vista storico, si tratta di un tasso insolitamente basso. Poiché non si prevede un nuovo e rapido aumento dell’inflazione , sembrano esserci le condizioni necessarie per la stabilità del mercato dei tassi in Svizzera.
Il fatto che l’inflazione in Svizzera sia tornata a livelli compatibili con la stabilità dei prezzi è attribuibile anche alla debolezza del nostro sviluppo economico. Il reddito pro capite della popolazione svizzera non cresce da oltre due anni e mezzo. Ciò è dovuto all’indebolimento della domanda globale di prodotti industriali e alla cattiva congiuntura nella vicina Germania. Queste difficoltà continueranno a limitare la crescita economica svizzera presumibilmente fino al prossimo inverno.
Una congiuntura debole può portare anche a una riduzione degli interessi a lungo termine sul mercato dei capitali e, di conseguenza, a interessi vantaggiosi per le ipoteche fisse a più lunga scadenza. Al momento, ad esempio, gli interessi delle obbligazioni decennali della Confederazione si attestano poco sopra il mezzo punto percentuale. Dovrebbe trattarsi semplicemente di un andamento temporaneo. Nel caso di una ripresa congiunturale in inverno, è previsto anche un leggero aumento degli interessi sul mercato dei capitali .
Previsione sugli interessi per le ipoteche di PostFinance
La tabella mostra le nostre previsioni dei tassi ipotecari per periodi diversi. Al momento non sono attesi cambiamenti significativi. Considerata la costante riduzione dell’inflazione, potrebbe anche verificarsi già in autunno un ulteriore calo dei tassi d’interesse da parte della BNS, il che comporterebbe una nuova lieve contrazione dei tassi Saron. La previsione di un’ulteriore contrazione dei tassi potrebbe portare a una tendenza laterale per le ipoteche a lunga scadenza. Tuttavia, con una migliore congiuntura il prossimo anno, ci si può aspettare un nuovo aumento dei tassi d’interesse per le ipoteche fisse.
Previsione a | 3 mesi | 6 mesi | 12 mesi |
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Previsione a Saron |
3 mesi |
6 mesi |
12 mesi |
Previsione a Ipoteca fissa 5 anni |
3 mesi |
6 mesi |
12 mesi |
Previsione a Ipoteca fissa 7 anni |
3 mesi |
6 mesi |
12 mesi |
Previsione a Ipoteca fissa 10 anni |
3 mesi |
6 mesi |
12 mesi |
Evoluzione dei tassi ipotecari in Svizzera
Con l’allentamento della politica monetaria in seguito alla crisi finanziaria globale, sono scesi sia il tasso Saron a breve termine sia i tassi d’interesse per le ipoteche a media e lunga scadenza. Il livello degli interessi è tornato a salire in modo significativo solo quando la BNS ha inasprito la sua politica monetaria in risposta al forte aumento dei tassi d’inflazione durante la pandemia di coronavirus. A marzo e giugno 2024 la BNS ha però ridotto nuovamente il tasso d’interesse guida. Questa e altre misure di allentamento sono state accolte positivamente sul mercato dei capitali con un calo degli interessi per le ipoteche a lunga scadenza.
In percentuale
![Testo senza barriere: L’immagine mostra l’andamento dei tassi per le ipoteche fisse a cinque e dieci anni e del tasso SARON a tre mesi dalla crisi finanziaria del 2008. Dopo una lunga fase caratterizzata da una politica monetaria espansiva e dal calo degli interessi, negli ultimi due anni il livello dei tassi è aumentato sensibilmente. Quest’anno si osserva tuttavia una nuova tendenza al ribasso.](/it/privati/finanziamenti/ipoteche/previsione-sugli-interessi/_jcr_content/parsys/articlecolumns/parsysLeft/articleimage_6031313/image.img.450.270.20240627045823.png)
Ipoteca Saron o fissa
Secondo l’indice di attrattività di PostFinance, l’attrattiva delle ipoteche fisse ha subito un ulteriore calo. Sono proprio le due riduzioni dei tassi d’interesse guida stabilite quest’anno dalla BNS a rendere sempre più interessanti i finanziamenti a breve termine sul mercato monetario, come le ipoteche Saron. Tuttavia, grazie a interessi ai minimi storici sul mercato dei capitali, le ipoteche fisse risultano ancora più interessanti dei finanziamenti a breve termine sul mercato monetario . Ma la situazione potrebbe cambiare nel prossimo futuro. Prevediamo che gli interessi sul mercato dei capitali tornino a salire leggermente dall’inverno, il che dovrebbe portare a un nuovo aumento dei costi di finanziamento delle ipoteche fisse. Non escludiamo un’ulteriore diminuzione dei tassi d’interesse guida in autunno, con ulteriore riduzione dell’attrattiva delle ipoteche fisse.
![Testo senza barriere: Il grafico mostra l’andamento dell’attrattiva delle ipoteche fisse. Per contrastare l’inflazione, al termine dell’emergenza coronavirus i tassi d’interesse guida in Svizzera sono aumentati in modo significativo, con conseguente aumento dell’attrattiva delle ipoteche fisse. Con l’allentamento della politica monetaria, le ipoteche Saron torneranno a essere più convenienti e quindi più interessanti.](/it/privati/finanziamenti/ipoteche/previsione-sugli-interessi/_jcr_content/parsys/articlecolumns_1267893258/parsysLeft/articleimage/image.img.450.270.20240627045852.png)
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Da PostFinance troverete la forma di finanziamento adatta per il vostro immobile. Un’ipoteca con un tasso d’interesse fisso o una che vi permette di definire personalmente rischio e sicurezza? PostFinance vi offre una serie di soluzioni personalizzate per finanziare l’acquisto della vostra casa.
Ipoteca fissa
Ideale in caso di tassi bassi o se si prevede un aumento dei tassi. Offre protezione dall’aumento dei tassi e consente di pianificare con precisione i costi.
Durata e tasso d’interesse
Ipoteca Saron
L’ipoteca Saron è la soluzione ideale in caso di livelli medio-alti dei tassi d’interesse e previsioni di riduzioni degli stessi. Il tasso d’interesse può subire forti oscillazioni nel corso della durata della sottoscrizione a seconda della situazione dei mercati. La possibilità di convertire il prodotto in un’ipoteca fissa di PostFinance prima della scadenza vi consente, tuttavia, di preservare una certa flessibilità.
Durata e tasso d’interesse
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Case unifamiliari e proprietà per piani
Nell’ultimo trimestre i prezzi degli appartamenti hanno continuato a crescere, anche se in misura minore rispetto al trimestre precedente. I prezzi delle case unifamiliari, invece, si sono stabilizzati. Una tendenza diversa, dovuta probabilmente anche all’elevato livello degli attuali prezzi delle case unifamiliari. Dopo il coronavirus, i prezzi delle case unifamiliari sono aumentati notevolmente rispetto a quelli degli appartamenti tanto che questi sono ormai considerati più accessibili. Chiaramente anche il valore degli alloggi in affitto è aumentato nuovamente. Gli aumenti dei canoni di locazione, favoriti dalla crescita del tasso d’interesse di riferimento, potrebbero aver svolto un ruolo decisivo in tal senso.
Indice dei prezzi, gennaio 2000 = 100
Fonte: UST Vi interessano gli investimenti immobiliari? La nostra «Panoramica dei mercati» all’interno della bussola degli investimenti vi offre interessanti valutazioni sull’attuale situazione immobiliare in Svizzera.
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Indicatori Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 2023 2024 2025 Indicatori Crescita del PILQ2 2023 0,4%Q3 2023 0,4%Q4 2023 0,6%2023 0,7%2024 1,0%2025 1,4%Indicatori InflazioneQ2 2023 2,1%Q3 2023 1,6%Q4 2023 1,6%2023 2,1%2024 1,3%2025 1,5%Indicatori DisoccupazioneQ2 2023 1,9%Q3 2023 2,0%Q4 2023 2,2%2023 2,0%2024 2,4%2025 2,2%Indicatori Immigrazione nettaQ2 2023 29‘000Q3 2023 22‘000Q4 2023 22‘0002023 95‘0002024 80‘0002025 75‘000Indicatori Tasso di cambio EUR/CHFQ2 2023 0,98Q3 2023 0,97Q4 2023 0,942023 0,972024 0,932025 0,91Fonte: Bloomberg, Allfunds Tech Solutions, UST
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Previsione sugli interessi da scaricare
- Previsione sugli interessi per le ipoteche di PostFinance SA, giugno 2024 (PDF)Il link si apre in una nuova finestra
- Previsione sugli interessi per le ipoteche di PostFinance SA, marzo 2024 (PDF)Il link si apre in una nuova finestra
- Previsione sugli interessi per le ipoteche di PostFinance SA, dicembre 2023 (PDF)Il link si apre in una nuova finestra